Mỗi sáng trước giờ mở cửa, PM AlgolabX họp riêng cho từng danh mục: rà thị trường, rà từng vị thế, cân nhắc ý tưởng mới rồi ra quyết định. Biên bản đăng nguyên văn, kèm lệnh đề xuất và kết quả máy kiểm luật.
Nhận định thị trường: VN-Index 1.738,97 (08/10), MACD ngày Đỏ. AlgolabX hạ cam kết cuối năm 1.795→1.775 vì độ rộng giá dưới 0,45 hai phiên/5 phiên dù phiên 06/10 có nến búa đảo chiều, thanh khoản xác nhận. Bán ròng ngoại 2.756 tỷ lệch do 1 thoả thuận HDB; 352 mã còn lại mua ròng 117 tỷ. Thông tư 50 nới ngắn hạn, siết Basel III 2027-2028. Triết lý Sharpe ít theo nhịp thị trường — giữ giải ngân 65,7%, chỉ thêm PLX.
| Mã | Hành động | PM đề xuất | Sau kiểm luật | Mục tiêu | Giá sai | Tin cậy |
|---|---|---|---|---|---|---|
| PLX | Mở mới | 3.0% | 3.0% | 43,000 | 33,800 | 3/5 |
VN-Index đóng 1.738,97 điểm phiên 08/10/2026, MACD ngày Đỏ. AlgolabX hạ cam kết cuối năm 1.795→1.775 vì độ rộng giá HOSE dưới 0,45 hai phiên gần nhất (điều kiện cơ chế đã đăng ký trước), dù phiên 06/10 có nến búa đảo chiều, thanh khoản xác nhận, mức tăng phân tán trên 8 mã — tốt hơn phiên trước khi chỉ VIC gánh 91% điểm tăng. Bán ròng ngoại 2.756 tỷ bị lệch gần hết do 1 thoả thuận HDB (2.060 tỷ); loại giao dịch này, khối ngoại thực chất MUA RÒNG 117 tỷ/352 mã còn lại. Thông tư 50/2026 nới trần cho vay/huy động ngắn hạn nhưng siết Basel III ngân hàng giai đoạn 2027-2028. Triết lý Sharpe ít theo nhịp chỉ số; quyết định hôm nay dựa trên chất lượng và định giá từng mã.
13 vị thế đều mở 07/10/2026 (2 phiên), còn thẻ on_track, chưa mã nào chạm giá sai — dưới mốc tối thiểu 15 phiên nắm nên không xét thoát vì đổi ý hôm nay. ACB bị khối ngoại bán ròng 442,8 tỷ/20 phiên và LN YoY vẫn -12,1%, nhưng NIM đã xác nhận hồi, giá 20.350 còn cách xa giá sai 18.500 — giữ. FPT: khuyến nghị AlgolabX mới nhất (06/10) là GIỮ ở mục tiêu 66.000, thấp hơn mục tiêu thẻ 72.000, nhưng là thông tin đã có trước khi mở vị thế — theo dõi KQKD quý 3, chưa điều chỉnh. Các mã còn lại (HAH, HPG, IDC, MBB, MCH, MSN, MWG, POW, PVS, VCB, VNM) đều có dòng tiền ngoại hoặc kỹ thuật ủng hộ, luận điểm chưa đổi.
targets.| Mã | Kết luận | Lý do |
|---|---|---|
| ANV | loại | GTGD 3 tháng chỉ 10 tỷ, dưới sàn thanh khoản 20 tỷ của triết lý — không được mua dù upside +44,8% |
| BVH | loại | Upside chỉ +7,8%, giá đã gần sát mục tiêu sau lần nâng 28/09; MACD trung tính, khối ngoại bán ròng 98,1 tỷ/20 phiên, P/E 17,4 không rẻ so ROE 12,4% |
| CTD | loại | GTGD 3 tháng 20 tỷ, dưới sàn thanh khoản 20 tỷ của triết lý — không được mua |
| DGW | loại | Giá 47.750 đã vượt mục tiêu AlgolabX 44.000, upside âm -7,9% |
| GVR | loại | Upside chỉ +5,8%, đồng thuận lẫn lộn (1 mua/1 giữ), ROE 10,5% khiêm tốn, khối ngoại bán ròng 23,9 tỷ/20 phiên, MACD trung tính |
| HAH | giữ | Đang giữ 3,0% NAV, luận điểm on_track, AlgolabX vẫn MUA (60.000, upside +15,8%), giữ nguyên khối lượng |
| HPG | giữ | Đang giữ 4,9% NAV, luận điểm on_track mạnh (LN YoY +49,7%, nội bộ mua 50 triệu cp), AlgolabX MUA (25.500, upside +26,6%), giữ nguyên |
| MSN | giữ | Đang giữ 5,1% NAV, luận điểm on_track (LN +202,8%), AlgolabX MUA (80.000, upside +7,8%), giữ nguyên |
| MSR | loại | Giá 68.200 đã vượt mục tiêu AlgolabX 66.000, upside âm -3,2% |
| MWG | giữ | Đang giữ 4,0% NAV, luận điểm on_track mạnh (5/5 nguồn MUA, LN YoY +100,4%), AlgolabX MUA (88.000, upside +15,6%), giữ nguyên |
| NT2 | loại | GTGD 3 tháng chỉ 13 tỷ, dưới sàn thanh khoản 20 tỷ của triết lý — không được mua dù upside +21,7% |
| PLX | chọn | Mở vị thế mới 3,0% NAV: điểm sơ bộ cao nhất danh sách (9,44), PTKT full mua (MACD mua toàn bộ + nến tăng tỷ trọng), 3/3 nguồn MUA, khối ngoại mua ròng 162,9 tỷ/20 phiên, upside +14,4% so mục tiêu trung vị 43.000, beta thấp 0,70 hợp triết lý Sharpe; tỷ trọng nhỏ vì biến động 39% cao hơn mã lõi |
| PVS | giữ | Đang giữ 3,0% NAV, luận điểm on_track (hợp đồng Qatar), AlgolabX MUA (48.000, upside +40,4%), giữ nguyên |
| PVT | loại | Upside AlgolabX chỉ +5,7%, đồng thuận trung vị gần như không có lãi, biến động 43% cao, giá đã chạy mạnh (RS 94), không còn biên an toàn cho vị thế mới |
| VNM | giữ | Đang giữ 8,0% NAV (gần trần 8%), luận điểm on_track (biên gộp 43,5%, cổ tức ~7%), AlgolabX MUA (66.500, upside +14,9%), giữ nguyên, không mua thêm vì đã gần trần |
Chưa có bài học nào được ghi nhận trong hồ sơ (mục 5 trống).
Nhận định thị trường: VN-Index 1.738,97 (08/10), MACD đỏ. AlgolabX dự tăng nhẹ 1.751→1.777 tới 20/11 (+2,2%), song cam kết cuối năm tự hạ 1.795→1.775 vì độ rộng giá HOSE dưới 0,45 hai phiên liên tiếp — phân hoá, dòng tiền co vào vài mã lớn dù phiên 06/10 tăng đã chia đều hơn 8 mã. Triết lý Vượt VN-Index không đổi mức giải ngân theo thị trường; danh mục đã 96,0% vốn (trong 80–100%), không cần điều chỉnh.
VN-Index đóng phiên 08/10 ở 1.738,97 điểm, MACD đỏ. AlgolabX dự nhịp tăng nhẹ tới 1.751 (09/10) rồi 1.777 vào 20/11 (+2,2% trong 6 tuần), nhưng cam kết cuối năm đã tự hạ từ 1.795 về 1.775 vì độ rộng giá sàn HOSE dưới 0,45 trong hai phiên liên tiếp (02/10 và 06/10) — một điều kiện cơ chế đăng ký trước, không phải PM AlgolabX đổi quan điểm. Phiên 06/10 là một nghịch lý: chỉ số tăng 0,335% nhưng 177 mã giảm nhiều hơn 127 mã tăng; tuy vậy mức tăng được chia cho tám mã (VPL, VHM, BSR, LPB, VNM, VCB, MWG, TCX) thay vì dồn vào một mã như phiên trước — chất lượng tăng điểm cải thiện dù độ rộng còn yếu. Theo triết lý Vượt VN-Index, dự báo thị trường gần như không đổi mức giải ngân; danh mục đã 96,0% vốn, nằm trong ngưỡng 80–100%, không cần điều chỉnh vì lý do vĩ mô.
Danh mục đang giữ 14 mã, NAV 9.998 tỷ, hiệu suất từ đầu -0,02% so với VN-Index -1,14% (vượt +1,12 điểm %) sau 2 phiên vận hành; sụt từ đỉnh chỉ 0,23%. Toàn bộ 14 thẻ luận điểm (mở 07/10) đều on_track, chưa mã nào chạm giá sai hay đạt mục tiêu — hợp lý vì mới 2 phiên, dưới ngưỡng nắm tối thiểu 10 phiên để đổi ý. Tỷ trọng ngành Ngân hàng (CTG+MBB+VCB+VPB) đã 28,7%, gần trần 30%, không còn room cho mã ngân hàng mới dù TCB/NAB có số liệu hấp dẫn. Rà 60 ứng viên: GMD có upside 62,4% nhưng chính AlgolabX đã hạ khuyến nghị vì chất lượng con số lợi nhuận và cổ đông lớn thoái vốn; ANV/DBC có LN YoY âm (-59,5%/-43,0%) mâu thuẫn luận điểm tăng trưởng ban đầu; MCH đắt (P/B 10,1 lần) cho upside chỉ 11,8%. Không ý tưởng nào vượt ngưỡng lợi ích/chi phí khi mọi vị thế hiện tại còn nguyên luận điểm.
Giữ nguyên toàn bộ 14 vị thế, không mở mã mới, không đổi tỷ trọng. Lý do: 96,0% vốn đã trong ngưỡng 80–100% của triết lý; 14/14 thẻ luận điểm on_track; danh mục mới 2 phiên nên chưa qua ngưỡng nắm tối thiểu 10 phiên để bán vì đổi ý; chi phí khứ hồi ~0,3% không được bù bởi bất kỳ ứng viên mới nào đủ chất lượng và còn room ngành.
| Mã | Kết luận | Lý do |
|---|---|---|
| ANV | loại | Upside +44,8% (mục tiêu 27.000) nhưng báo cáo 29/06 đã hơn 3 tháng; LN YoY mới nhất -59,5% ngược luận điểm tăng trưởng ban đầu (+48%); GTGD 3T chỉ 10 tỷ, chạm đúng sàn thanh khoản của triết lý |
| BVH | loại | Upside +7,8% (mục tiêu 84.000 vs giá 77.900) quá mỏng so với cắt lỗ mặc định -15%, tỷ lệ lợi nhuận/rủi ro ~0,5x; P/E 17,4 lần không rẻ cho ROE 12,4% |
| CTD | loại | Upside +20,4% nhưng ROE chỉ 8,2%, LN YoY -27,4%; 4 nguồn phân tán mục tiêu 68.000–105.000 (lệch 54%) cho thấy định giá chưa đồng thuận |
| DGW | loại | Giá 47.750 đã vượt mục tiêu AlgolabX 44.000 (upside -7,9%) — hết biên an toàn |
| GVR | loại | Upside +5,8% (mục tiêu 35.800 vs giá 33.850) không đủ bù chi phí khứ hồi ~0,3% và rủi ro cắt lỗ -15% |
| HAH | loại | Upside +15,8% nhưng LN YoY chỉ +2,9% — tăng trưởng chưa xác nhận dù RS 76, GTGD 3T 38 tỷ; theo dõi KQKD quý 3/2026 |
| HPG | giữ | Đang giữ 8,9% NAV đúng thẻ mở 07/10 (mục tiêu 25.500, upside +26,6% theo khuyến nghị 02/10), conviction 4, chưa chạm giá sai 18.400 |
| MSN | giữ | Đang giữ 7,2% NAV; khuyến nghị 20/08 (80.000) cũ hơn thẻ hiện tại mở 07/10 (mục tiêu 86.000, upside +15,9% theo giá 74.200) |
| MSR | loại | Giá 68.200 đã vượt mục tiêu AlgolabX 66.000 (upside -3,2%) — hết biên an toàn, không đang giữ |
| MWG | giữ | Đang giữ 9,1% NAV; mục tiêu 16/08 (88.000) đã được thẻ 07/10 cập nhật lên 93.746 (sự kiện quyền), upside +23,2% theo giá 76.100, conviction 5 |
| NT2 | giữ | Đang giữ 5,2% NAV đúng thẻ (mục tiêu 27.000, upside +17,4%), khuyến nghị 30/09 (28.000) sát thẻ; GTGD 3T 13 tỷ vẫn trên sàn 10 tỷ |
| PLX | giữ | Đang giữ 5,1% NAV đúng thẻ (mục tiêu 42.000, upside +11,7%); khuyến nghị 01/10 (43.000) gần khớp |
| PVS | giữ | Đang giữ 8,1% NAV đúng thẻ (mục tiêu 42.000, conviction 4, upside +22,8%); khuyến nghị 27/09 (48.000) cao hơn do thận trọng hơn với gói thầu Qatar |
| PVT | loại | Upside chỉ +5,7% (mục tiêu 27.000 vs giá 25.550) — quá mỏng so với cắt lỗ -15% dù GTGD 3T 116 tỷ thanh khoản tốt |
| VNM | giữ | Đang giữ 5,0% NAV đúng thẻ (mục tiêu 68.000, upside +17,4%); khuyến nghị 06/08 (66.500) gần khớp |
Chưa có bài học nào được đăng ký (mục 5 hồ sơ họp đang trống).
Nhận định thị trường: VN-Index 1.738,97 (08/10), MACD Đỏ. Nến búa đảo chiều 06/10 nhưng độ rộng giá dưới 0,45 hai lần/5 phiên kích hoạt hạ cam kết cuối năm từ 1.795 về 1.775; dự báo đi ngang nhẹ tăng tới ~1.778 giữa 11/2026. Thông tư 50 nới thanh khoản ngắn hạn nhưng siết ngành ngân hàng 2027-28. Bán ròng ngoại chủ yếu do 1 giao dịch khối HDB, phần còn lại mua ròng. Giải ngân chọn lọc, giữ tiền mặt cao.
| Mã | Hành động | PM đề xuất | Sau kiểm luật | Mục tiêu | Giá sai | Tin cậy |
|---|---|---|---|---|---|---|
| PLX | Mở mới | 7.0% | 7.0% | 43,000 | 33,100 | 4/5 |
| VNM | Mở mới | 5.0% | 5.0% | 66,500 | 51,000 | 3/5 |
VN-Index đóng 08/10 ở 1.738,97 điểm, MACD Đỏ. Phiên 06/10 có nến búa đảo chiều (bóng dưới 70,6% biên độ, thanh khoản +43,1%), nhưng độ rộng giá HOSE dưới 0,45 lần hai trong 5 phiên, kích hoạt hạ cam kết cuối năm từ 1.795 về 1.775. Dự báo AlgolabX (bản 06/10) đi ngang nhẹ tăng: 1.751 (09/10) → 1.765 (16/10) → 1.778 (13/11). Bán ròng ngoại HOSE −2.756 tỷ chủ yếu do 1 giao dịch thỏa thuận HDB (−2.060 tỷ, 74,7%); loại HDB và VJC, khối ngoại thực mua ròng +117 tỷ trên 352 mã còn lại. Thông tư 50 nới thanh khoản ngắn hạn nhưng siết đòn bẩy, chi phí vốn ngân hàng 2027–2028. Kết luận: thị trường phân hóa, chưa đủ xấu để giảm tỷ trọng, chưa đủ rõ để giải ngân mạnh — chọn giải ngân có chọn lọc, giữ tiền mặt cao.
5 vị thế mở ngày 07/10 (2 phiên), tổng tỷ trọng 25,33% NAV, NAV 10,04 tỷ, lãi lũy kế +0,39% so VN-Index −1,14%. DHC, MWG, NT2, PVS, PVT đều on_track, giá chưa chạm giá sai hay mục tiêu; mới nắm 2/5 phiên tối thiểu nên không bán vì đổi ý. Không mã nào cần đánh giá lại hôm nay.
Mở PLX 7% NAV: upside +14,4% tới mục tiêu AlgolabX 43.000đ (giá 37.600đ), đồng thuận 3/3 nguồn MUA, PTKT mạnh nhất trong 60 ứng viên (MACD mua toàn bộ + nến tăng tỷ trọng). P/E hiển thị 27,1 lần dựa trên dự phóng HSC chưa cập nhật dù LN 6T/2026 đã đạt 288% dự báo cả năm của chính HSC — trên đồng thuận P/E thực chỉ ~12,9 lần. Chất xúc tác có ngày: nghị định cho đầu mối tự quyết giá bán lẻ, dự kiến ban hành quý 4/2026; rủi ro hủy niêm yết đã giải tỏa (free float 11% > ngưỡng 10%).
Mở VNM 5% NAV: upside +14,9% tới mục tiêu AlgolabX 66.500đ (giá 57.900đ), ROE 27,3–30,8%, tiền ròng 18.049 tỷ, LN 4 quý +28,0% YoY trong khi toàn ngành sữa giảm 3 quý liên tiếp; P/E ~11 lần, thấp hơn TB 3 năm 14,7 lần. Tỷ trọng vừa phải (beta 0,49) vì TCBS (02/10) cảnh báo biên gộp có thể hạ nhiệt khi giá sữa bột đã về trung vị 5 năm — là phần phòng thủ, không phải ý tưởng conviction cao nhất.
Giải ngân bằng tiền mặt sẵn có nên không tốn hạn mức vòng quay (14,8% NAV hôm nay); tiền mặt còn lại ~62,6% NAV. 5 vị thế cũ giữ nguyên khối lượng, không ghi trong targets.
| Mã | Kết luận | Lý do |
|---|---|---|
| ANV | loại | Upside +44,8% nhưng luận điểm AlgolabX từ 29/06 đã lỗi thời (>3 tháng, trước KQKD Q2); LN YoY -59,5% xác nhận biên gộp co lại đúng như cảnh báo cũ; GTGD 3T chỉ 10 tỷ, thanh khoản mỏng. |
| BVH | loại | Upside chỉ +7,8% so mục tiêu AlgolabX 84.000, PTKT không có tín hiệu xác nhận (MACD giữ); không đủ hấp dẫn so với PLX. |
| CTD | loại | Upside +20,4% nhưng ROE chỉ 8,2%, LN YoY -27,4%; kế hoạch LN 1.050 tỷ 2026-27 mới ở dạng văn bản, chưa có KQKD xác nhận; GTGD 3T 20 tỷ mỏng. |
| DGW | loại | Giá 47.750 đã vượt mục tiêu AlgolabX 44.000 (upside -7,9%). |
| GVR | loại | Upside chỉ +5,8% so mục tiêu 35.800, P/E 19,3 lần không rẻ, ROE 10,5% thấp, PTKT không tín hiệu. |
| HAH | loại | Upside +15,8% nhưng LN YoY chỉ +2,9%, gần như đi ngang; không đủ động lực tăng trưởng mới so với PVT đang giữ cùng nhóm ngành. |
| HPG | loại | Upside +26,6% và LN YoY +49,7% tốt, nhưng RS chỉ 31 (yếu) và PTKT không tín hiệu; đã có DHC đại diện ngành Tài nguyên, ưu tiên vốn cho PLX. |
| MSN | loại | Upside chỉ +7,8% so mục tiêu AlgolabX 80.000; đồng thuận yếu (1 MUA/3 nguồn, phổ mục tiêu lệch rộng 80.000-118.104); chưa đủ thuyết phục. |
| MSR | loại | Giá 68.200 đã vượt mục tiêu AlgolabX 66.000 (upside -3,2%); P/E 30,9 lần, định giá cao. |
| MWG | giữ | Đang giữ 5,53% NAV, luận điểm on_track còn nguyên; mới nắm 2/5 phiên tối thiểu, chưa có catalyst mới đủ để tăng tỷ trọng. |
| NT2 | giữ | Đang giữ 5,18% NAV, luận điểm on_track còn nguyên (P/E 5,05 lần, tiền ròng ~49% thị giá); giữ nguyên tỷ trọng. |
| PLX | chọn | Mở mới 7% NAV: upside +14,4%, đồng thuận 3/3 MUA, PTKT mạnh nhất trong 60 ứng viên, chất xúc tác chính sách có ngày, P/E thực theo đồng thuận chỉ ~12,9 lần. |
| PVS | giữ | Đang giữ 6,06% NAV, luận điểm on_track còn nguyên (tiền ròng ~81% thị giá, chờ hợp đồng Qatar); giữ nguyên tỷ trọng. |
| PVT | giữ | Đang giữ 4,10% NAV, luận điểm on_track còn nguyên (P/E dự phóng ~6,2 lần, tái ký định hạn giá cao hơn ~30%); giữ nguyên tỷ trọng. |
| VNM | chọn | Mở mới 5% NAV: upside +14,9%, ROE 27,3-30,8%, tiền ròng 18.049 tỷ, LN YoY +28,0%, P/E ~11 lần thấp hơn TB 3 năm; tỷ trọng vừa phải do rủi ro biên gộp hạ nhiệt (TCBS 02/10). |
Độ rộng giá HOSE còn yếu dù chỉ số tăng — rủi ro phân hóa tiếp diễn và có thể kéo cam kết cuối năm xuống thêm. Thông tư 50 siết thanh khoản và chi phí vốn ngân hàng 2027–2028, ảnh hưởng gián tiếp tới mặt bằng lãi suất chung. PLX: thoái vốn Nhà nước 141 triệu cổ phiếu có thể tạo áp lực cung ngắn hạn trước khi nghị định giá bán lẻ được ban hành. VNM: biên gộp quý 3/2026 là phép thử trực tiếp cho luận điểm tái định vị thương hiệu khi giá sữa bột nguyên liệu không còn thuận lợi như nửa đầu năm.
Chưa có bài học nào được ghi nhận trong hồ sơ (mục 5 còn trống).
Nhận định thị trường: VN-Index 1.759 (06/10), MACD ngày Đỏ; nhịp hồi 05/10 do VIC góp 90,9% trên thanh khoản 0,835 lần nền 10 phiên. Dự báo AlgolabX đi ngang 1.755–1.793 tới 18/11. Vĩ mô hai chiều: GDP quý 3 +9,95%, bán ròng ngoại thu hẹp 91,7%; lạm phát 9 tháng 4,52% vượt trần 4,5%, lãi huy động tăng. Sharpe: giải ngân 70% vào 14 mã beta thấp, 9 ngành; giữ 30% tiền chờ xu hướng xác nhận.
| Mã | Hành động | PM đề xuất | Sau kiểm luật | Mục tiêu | Giá sai | Tin cậy |
|---|---|---|---|---|---|---|
| VCB | Mở mới | 8.0% | 8.0% | 66,000 | 51,500 | 4/5 |
| VNM | Mở mới | 8.0% | 8.0% | 67,000 | 53,000 | 4/5 |
| FPT | Mở mới | 6.0% | 6.0% | 72,000 | 54,500 | 3/5 |
| POW | Mở mới | 6.0% | 6.0% | 15,500 | 11,400 | 3/5 |
| ACB | Mở mới | 5.0% | 5.0% | 24,500 | 18,500 | 3/5 |
| MBB | Mở mới | 5.0% | 5.0% | 23,000 | 17,300 | 3/5 |
| MCH | Mở mới | 5.0% | 5.0% | 158,000 | 127,000 | 3/5 |
| MSN | Mở mới | 5.0% | 5.0% | 84,000 | 64,500 | 3/5 |
| HPG | Mở mới | 5.0% | 5.0% | 25,500 | 18,400 | 3/5 |
| GMD | Mở mới | 4.0% | 4.0% | 88,000 | 70,000 | 3/5 |
| MWG | Mở mới | 4.0% | 4.0% | 92,000 | 68,000 | 3/5 |
| HAH | Mở mới | 3.0% | 3.0% | 59,000 | 45,000 | 2/5 |
| IDC | Mở mới | 3.0% | 3.0% | 39,500 | 30,500 | 3/5 |
| PVS | Mở mới | 3.0% | 3.0% | 42,000 | 30,000 | 3/5 |
VN-Index đóng 1.759,08 ngày 06/10/2026, MACD ngày Đỏ. Nhịp hồi 05/10 gần như chỉ nhờ VIC (90,9% mức tăng) trên thanh khoản bằng 0,835 lần nền 10 phiên. Dự báo AlgolabX đi ngang 1.755–1.793 tới 18/11. GDP quý 3 +9,95%, khối ngoại bán ròng thu hẹp 91,7%; nhưng lạm phát 9 tháng 4,52% vượt trần 4,5%, lãi huy động tăng. PM AlgolabX giải ngân 70%, giữ 30% tiền chờ xu hướng xác nhận.
Phiên đầu, NAV 10 tỷ, 100% tiền mặt. Xây 14 mã, 9 ngành; beta bình quân trọng số ~0,72, biến động 60 phiên ~26%. Ngân hàng 18%, Thực phẩm & Đồ uống 18% (trần 25%); mỗi vị thế ≤ 0,8% GTGD. Giải ngân từ tiền mặt, không tốn hạn mức vòng quay.
Không chọn: VPB, TCB, VHM, VRE, GEX (beta > 1); PVT, BVH, MSR, FRT (biến động 39–43% sau nhịp tăng mạnh); NAB, VGI, SAB (GTGD 21–27 tỷ, sát sàn thanh khoản).
Chưa có bài học ghi nhận. Tự đặt: không mua chỉ vì khuyến nghị MUA — mục tiêu PM không cao hơn trung vị các nguồn ở cả 14 mã; mã biến động cao chỉ 3–4%.
Nhận định thị trường: VN-Index 1.759 (06/10), MACD ngày Đỏ; nhịp hồi 05/10 do VIC góp 90,9% trên thanh khoản 0,835 nền, phái sinh đóng bớt vị thế mua, khối ngoại bán ròng thu hẹp 91,7%. Dự báo AlgolabX đi ngang nhích: 1.782 (14/10), 1.755 (04/11), 1.793 (18/11). Triết lý Vượt VN-Index: giải ngân 96% ngay, alpha từ chọn mã; ngân hàng 29% sát trần ngành, thiếu cụm Vingroup là độ lệch cấu trúc.
| Mã | Hành động | PM đề xuất | Sau kiểm luật | Mục tiêu | Giá sai | Tin cậy |
|---|---|---|---|---|---|---|
| MWG | Mở mới | 9.0% | 9.0% | 95,000 | 66,500 | 5/5 |
| CTG | Mở mới | 9.0% | 9.0% | 37,500 | 26,000 | 4/5 |
| HPG | Mở mới | 9.0% | 9.0% | 25,500 | 18,400 | 4/5 |
| PVS | Mở mới | 8.0% | 8.0% | 42,000 | 29,500 | 4/5 |
| FPT | Mở mới | 8.0% | 8.0% | 72,000 | 54,000 | 3/5 |
| MBB | Mở mới | 7.0% | 7.0% | 24,000 | 16,900 | 4/5 |
| VPB | Mở mới | 7.0% | 7.0% | 27,000 | 20,400 | 3/5 |
| MSN | Mở mới | 7.0% | 7.0% | 86,000 | 63,000 | 3/5 |
| VCB | Mở mới | 6.0% | 6.0% | 68,000 | 50,000 | 3/5 |
| POW | Mở mới | 6.0% | 6.0% | 15,500 | 11,200 | 3/5 |
| DHC | Mở mới | 5.0% | 5.0% | 46,000 | 35,000 | 3/5 |
| PLX | Mở mới | 5.0% | 5.0% | 42,000 | 32,000 | 3/5 |
| VNM | Mở mới | 5.0% | 5.0% | 68,000 | 52,000 | 3/5 |
| NT2 | Mở mới | 5.0% | 5.0% | 27,000 | 19,500 | 3/5 |
VN-Index 1.759,08 (06/10/2026), MACD ngày Đỏ. Nhịp hồi 05/10 do VIC góp 90,9%, thanh khoản 0,835 nền, phái sinh đóng bớt vị thế mua. Tích cực: bán ròng ngoại thu hẹp 91,7%, GDP quý 3 9,95%. Bất lợi: lạm phát 9 tháng 4,52% vượt trần 4,5%. Dự báo AlgolabX đi ngang nhích: 1.782 (14/10), 1.755 (04/11), 1.793 (18/11). Triết lý Vượt VN-Index không cho phép giữ tiền mặt vì bức tranh này, nên PM AlgolabX giải ngân ngay.
Phiên đầu tiên: NAV 10 tỷ, 100% tiền mặt. Mở 14 vị thế, giải ngân 96%. Theo ngành: Ngân hàng 29% (sát trần 30%), Tài nguyên 14%, Dầu khí 13%, Thực phẩm & Đồ uống 12%, Tiện ích 10%, Bán lẻ 9%, Công nghệ 8%. Mua từ tiền mặt không tiêu hạn mức vòng quay; bộ kiểm luật duyệt nguyên vẹn.
Giá sai đặt cách giá hiện tại 10–13%.
Hồ sơ chưa có bài học (phiên đầu). Kỷ luật tự đặt: mỗi thẻ nêu chỗ bất đồng giữa AlgolabX và các CTCK; hậu kiểm từng thẻ khi có KQKD quý 3.
Nhận định thị trường: VN-Index 1.759 (06/10), MACD ngày đỏ; nhịp hồi 05/10 có 93% từ cụm Vingroup trên thanh khoản 0,835 nền, phái sinh đóng bớt vị thế mua. Dự báo đi ngang 1.755–1.793 tới 18/11, cam kết cuối năm 1.795 (+2%). Kỳ vọng beta thấp → giải ngân thăm dò 25% vào 5 mã beta thấp có chất xúc tác riêng, giữ 75% tiền mặt.
| Mã | Hành động | PM đề xuất | Sau kiểm luật | Mục tiêu | Giá sai | Tin cậy |
|---|---|---|---|---|---|---|
| PVS | Mở mới | 6.0% | 6.0% | 44,000 | 29,600 | 4/5 |
| MWG | Mở mới | 5.5% | 5.5% | 95,000 | 67,000 | 4/5 |
| NT2 | Mở mới | 5.0% | 5.0% | 27,000 | 19,600 | 4/5 |
| DHC | Mở mới | 4.5% | 4.5% | 45,800 | 35,000 | 3/5 |
| PVT | Mở mới | 4.0% | 4.0% | 28,000 | 21,600 | 3/5 |
VN-Index đóng 1.759,08 điểm (06/10/2026), MACD ngày đỏ. Nhịp hồi 05/10 (+0,89%) có 93% từ cụm Vingroup, giá trị giao dịch chỉ 0,835 nền mười phiên; phái sinh thu hẹp phần bù và giảm hợp đồng mở — vị thế mua bị đóng bớt vào nhịp hồi. Điểm sáng: GDP quý 3 đạt 9,95%, bán ròng khối ngoại thu hẹp 91,7%. Dự báo AlgolabX đi ngang 1.755–1.793 tới 18/11, cam kết cuối năm 1.795 (+2,0%). Với triết lý Lợi nhuận tuyệt đối, thị trường chung không đủ hấp dẫn để giải ngân mạnh; lợi nhuận phải đến từ mã có chất xúc tác riêng.
Phiên đầu vận hành: NAV 10 tỷ, 100% tiền mặt, chưa có vị thế, sụt từ đỉnh 0%. Không có thẻ cần rà.
PM AlgolabX giải ngân thăm dò 25% NAV (đúng hạn mức vòng quay hôm nay), giữ 75% tiền mặt, chia cho năm mã có beta 1 năm 0,61–1,12:
Cả năm cùng chạm giá sai thì lỗ ≈2,9% NAV, xa giới hạn sụt 15%. Loại: MSR (+70% trong 3 tháng, P/E 27), BVH (upside 11,5% sau +28%), PLX (LN dựa hoàn nhập tồn kho, quý 1 lỗ), HAH (cước giao ngay qua đỉnh, khối ngoại bán ròng 204 tỷ).
Hồ sơ chưa có bài học. Kỷ luật tự đặt: không mua chỉ vì nhãn MUA (loại MSR, BVH vì giá đã đi gần hết upside); mỗi thẻ có giá sai trong 12% và sự kiện sai đo được; tỷ trọng theo tỷ lệ lợi/rủi ro.