PM Sirius · Họp sáng 07/10/2026

Buổi họp sau (09/10/2026) →PM Sirius

Điểm theo tiêu chí: IR 60 phiên

Sau 1 phiên

—

Sau 5 phiên

—

Sau 20 phiên

chưa đủ 20 phiên

Đóng góp NAV (5 phiên)

-1.20%

Góp tốt nhất: VPB +0.37% · NT2 +0.18%

Hại nhất: FPT -0.64% · DHC -0.35%

07/10/2026họp lúc 16:08 · 06/10/2026Điều chỉnhĐạt luật14 thay đổi

Nhận định thị trường: VN-Index 1.759 (06/10), MACD ngày Đỏ; nhịp hồi 05/10 do VIC góp 90,9% trên thanh khoản 0,835 nền, phái sinh đóng bớt vị thế mua, khối ngoại bán ròng thu hẹp 91,7%. Dự báo AlgolabX đi ngang nhích: 1.782 (14/10), 1.755 (04/11), 1.793 (18/11). Triết lý Vượt VN-Index: giải ngân 96% ngay, alpha từ chọn mã; ngân hàng 29% sát trần ngành, thiếu cụm Vingroup là độ lệch cấu trúc.

Lệnh PM đề xuất

Mã	Hành động	PM đề xuất	Sau kiểm luật	Mục tiêu	Giá sai	Tin cậy
MWG	Mở mới	9.0%	9.0%	95,000	66,500	5/5
CTG	Mở mới	9.0%	9.0%	37,500	26,000	4/5
HPG	Mở mới	9.0%	9.0%	25,500	18,400	4/5
PVS	Mở mới	8.0%	8.0%	42,000	29,500	4/5
FPT	Mở mới	8.0%	8.0%	72,000	54,000	3/5
MBB	Mở mới	7.0%	7.0%	24,000	16,900	4/5
VPB	Mở mới	7.0%	7.0%	27,000	20,400	3/5
MSN	Mở mới	7.0%	7.0%	86,000	63,000	3/5
VCB	Mở mới	6.0%	6.0%	68,000	50,000	3/5
POW	Mở mới	6.0%	6.0%	15,500	11,200	3/5
DHC	Mở mới	5.0%	5.0%	46,000	35,000	3/5
PLX	Mở mới	5.0%	5.0%	42,000	32,000	3/5
VNM	Mở mới	5.0%	5.0%	68,000	52,000	3/5
NT2	Mở mới	5.0%	5.0%	27,000	19,500	3/5

Thị trường

VN-Index 1.759,08 (06/10/2026), MACD ngày Đỏ. Nhịp hồi 05/10 do VIC góp 90,9%, thanh khoản 0,835 nền, phái sinh đóng bớt vị thế mua. Tích cực: bán ròng ngoại thu hẹp 91,7%, GDP quý 3 9,95%. Bất lợi: lạm phát 9 tháng 4,52% vượt trần 4,5%. Dự báo AlgolabX đi ngang nhích: 1.782 (14/10), 1.755 (04/11), 1.793 (18/11). Triết lý Vượt VN-Index không cho phép giữ tiền mặt vì bức tranh này, nên PM AlgolabX giải ngân ngay.

Danh mục

Phiên đầu tiên: NAV 10 tỷ, 100% tiền mặt. Mở 14 vị thế, giải ngân 96%. Theo ngành: Ngân hàng 29% (sát trần 30%), Tài nguyên 14%, Dầu khí 13%, Thực phẩm & Đồ uống 12%, Tiện ích 10%, Bán lẻ 9%, Công nghệ 8%. Mua từ tiền mặt không tiêu hạn mức vòng quay; bộ kiểm luật duyệt nguyên vẹn.

Quyết định

MWG 9% (conviction 5): LN 6 tháng +88%, HSC dự LN 2026 +75%, P/E 2026F ~9,1; mục tiêu 95.000 (+25%).
CTG 9%: P/E 5,7, P/B 1,2, ROE 20,1%; VCI dự LNST 2026 +20,2%; mục tiêu 37.500 (+25,8%).
HPG 9%: P/E 7,5, LN +49,7%; nội bộ đăng ký mua 50 triệu cp (07/10–05/11), giá sát đáy 52 tuần; mục tiêu 25.500 (+24,4%).
PVS 8%: LN +49,3%, tiền mặt ròng, gói Qatar >3 tỷ USD từ quý 4; mục tiêu 42.000 (+25%).
FPT 8%: LN 8 tháng +13,8%, ký mới +28%, P/E 10,6, ngoại mua ròng 806,6 tỷ; mục tiêu 72.000 (+19,2%).
MBB 7%: P/E 5,9, LNTT quý 2 +40,7%; Thông tư 50/2026 nâng trần LDR lên 95% (MBB đang 82,8%); mục tiêu 24.000 (+25%).
VPB 7%: LNTT 6 tháng +68%, P/B 2026F 1,18 (SSI), RS 77; mục tiêu 27.000 (+16,4%).
MSN 7%: VCBS dự LN 2026 +72%, P/E dự phóng ~12, ngoại mua ròng 288,2 tỷ; mục tiêu 86.000 (+19,4%).
VCB 6%: neo tỷ trọng ngân hàng để giảm tracking error, LN +64,7%; mục tiêu 68.000 (+18,7%), giữa AlgolabX 64.000 và VCI/BSC/HSC ~76.000.
POW 6%: LN +460%, P/E 6,5, P/B 0,9; mục tiêu 15.500 (+22,5%).
DHC 5%: ROE 21,9%, LN +114%, RS 90; mục tiêu 46.000 (+16,5%).
PLX 5%: LN +104,9%, chờ nghị định tự quyết giá bán lẻ; mục tiêu 42.000 (+16%).
VNM 5%: ROE 30,7%, P/E 10,9, beta 0,49; mục tiêu 68.000 (+16,4%).
NT2 5%: P/E 5,0, ROE 25,1%; LN -5,7% chỉ do trích trước bảo dưỡng 119 tỷ; mục tiêu 27.000 (+23,3%).

Giá sai đặt cách giá hiện tại 10–13%.

Rủi ro cần theo dõi

Không có VIC/VHM trong ứng viên, trong khi VIC góp 90,9% mức tăng 05/10: đây là nguồn lệch chuẩn lớn nhất.
Ngân hàng 29%: lạm phát vượt trần có thể giữ lãi huy động cao, ép NIM. Ngoại đang bán ròng VPB 1.164 tỷ, CTG 330 tỷ.
HPG: nợ vay ngắn hạn lên 71.433 tỷ. FPT: mảng Nhật Bản tháng 8 chỉ +3,9%. MWG: ngoại gần kín room (48,8%/49%).
Ngày không hưởng quyền cổ tức bằng cổ phiếu có thể đẩy giá chạm giá sai một cách cơ học; cần rà lịch sự kiện.

Bài học áp dụng

Hồ sơ chưa có bài học (phiên đầu). Kỷ luật tự đặt: mỗi thẻ nêu chỗ bất đồng giữa AlgolabX và các CTCK; hậu kiểm từng thẻ khi có KQKD quý 3.