HPG nâng giá mục tiêu lên 37.300đ, khuyến nghị MUA; VinMetal thúc đẩy dự án thép lớn, cạnh tranh gia tăng
Nâng giá mục tiêu lên 37.300 đồng/cổ phiếu (từ 36.000 đồng/cổ phiếu), duy trì khuyến nghị MUA với tiềm năng tăng giá 59%.
Dự kiến lợi nhuận ròng Q2/2026 đạt 6.400 tỷ đồng (tăng 49% svck), hoàn thành 57% dự báo cả năm 2026.
VinMetal đã ký hợp đồng với Primetals để cung cấp gói giải pháp luyện thép, đúc và cán hoàn chỉnh. Dự án có tổng vốn đầu tư gần 80.000 tỷ đồng và công suất thiết kế 6 triệu tấn/năm, có thể đi vào hoạt động một phần vào cuối năm 2027.
HSC bình luận: Sự gia nhập của VinMetal có thể gây áp lực lên biên lợi nhuận ngành thép trong ngắn hạn (2028-2029) nhưng về dài hạn, cấu trúc ngành sẽ thuận lợi hơn, hỗ trợ sức mạnh định giá và cải thiện lợi nhuận cho các công ty dẫn đầu như HPG.
