Khuyến nghị MUA cổ phiếu VRE nhờ kết quả kinh doanh tăng trưởng vững chắc bất chấp đà sụt giảm của VN-Index từ đầu năm đến nay.

Tin tức doanh nghiệp

• VRE: Khuyến nghị MUA với giá mục tiêu 42,500 VND/cổ phiếu; mức giảm 23.7% từ đầu năm đến nay của VRE (so với mức giảm 2.7% của VN-Index) được đánh giá là do yếu tố tâm lý và chưa phản ánh đúng sự cải thiện của các yếu tố cơ bản.
• Kết quả kinh doanh cốt lõi quý 2/2026 tăng trưởng vững chắc với doanh thu cho thuê đạt 2,370 tỷ VND (+10.8% so với cùng kỳ), lợi nhuận gộp đạt 1,400 tỷ VND (+18.2% so với cùng kỳ) và lợi nhuận sau thuế đạt 1,610 tỷ VND (+30.5% so với cùng kỳ).
• Các chỉ số vận hành được cải thiện với tỷ lệ lấp đầy đạt 88.6% (+230 điểm cơ bản so với cùng kỳ) và lượt khách tham quan tăng 11.6% so với cùng kỳ năm trước.
• Dự báo lợi nhuận sau thuế cả năm 2026 tăng 4% lên 5,920 tỷ VND (-8% so với cùng kỳ) nhờ lãi suất tiền gửi cao hơn, trong khi lợi nhuận cốt lõi kỳ vọng tăng 12.2% so với cùng kỳ.
• Triển vọng lợi nhuận trung hạn mạnh mẽ với tốc độ tăng trưởng kép hàng năm (CAGR) của lợi nhuận cốt lõi giai đoạn 2026–2028 dự kiến đạt 18%, nhờ mở rộng danh mục bán lẻ và hệ sinh thái Vingroup.
• Báo cáo chi tiết