Thị trường toàn cầu ghi nhận làn sóng đầu tư AI và dịch chuyển sang nhóm ngân hàng, trong khi VN-Index phục hồi tích cực nhờ kết quả kinh doanh nâng đỡ.

Vĩ mô Quốc tế

• Hoạt động huy động vốn cho các khoản đầu tư liên quan đến AI tiếp tục duy trì mạnh mẽ, nổi bật là việc Intel tìm kiếm giải pháp huy động 20 tỷ USD thông qua bán cổ phần và Nvidia kế hoạch lập nền tảng tài chính để huy động 500 tỷ USD từ bên thứ ba cho các dự án hạ tầng AI.
• Ngược lại, tại châu Á, xu hướng đa dạng hóa danh mục ngoài nhóm AI đang diễn ra rõ nét khi nhóm ngân hàng ghi nhận đợt tăng trưởng cổ phiếu mạnh nhất trong nhiều năm. Trong tháng 7, Chỉ số Tài chính Châu Á - Thái Bình Dương (MSCI AC Asia Pac. Financials Index) đã vượt trội so với Chỉ số Công nghệ (MSCI AC Asia Pac. IT Index) với mức chênh lệch lớn nhất kể từ năm 1998. Chỉ số Topix Bank Index tăng vọt +40% kể từ đầu năm (YTD) so với mức tăng +20% của Topix Index. Chỉ số STI (Singapore) do nhóm ngân hàng dẫn dắt tăng +8.8% trong tháng 7 và +23% YTD, đánh dấu mức tăng trưởng tháng mạnh nhất kể từ năm 2020, với 3 ngân hàng lớn nhất là UOB, OCBC, DBS tăng từ +9% đến +18% trong tháng trước.

Vĩ mô Trong nước

• Mùa báo cáo kết quả kinh doanh 2Q26 đang đi đến hồi kết. Tăng trưởng lợi nhuận mạnh mẽ trong bối cảnh định giá giảm sâu về mức khủng hoảng, kết hợp với các biện pháp hỗ trợ thanh khoản ngân hàng, đã kích hoạt đà hồi phục trên diện rộng.
• Triển vọng thị trường trong tháng này được đánh giá là tiếp tục khả quan nhờ quá trình định giá lại từ mức thấp lịch sử và các bước chuẩn bị cho việc nâng hạng thị trường của FTSE.

Diễn biến thị trường

• Chỉ số VN-Index đã tăng mạnh +6.7% kể từ cuối tháng 7, điều này có thể thúc đẩy hoạt động chốt lời diễn ra nhanh hơn trong thời gian tới.
• Tuy nhiên, tâm lý nhà đầu tư được cải thiện cùng sự luân chuyển liên tục giữa các nhóm ngành sẽ là bệ đỡ ổn định, hỗ trợ cho đà phục hồi hiện tại của thị trường.