Định giá hấp dẫn với P/E và P/B thấp nhưng sức mạnh giá rất yếu (RS thấp) cùng đà tăng trưởng doanh thu và lợi nhuận đang âm.
Kết thúc 6T/2025, Doanh thu thuần và LNST của AGG lần lượt là 386 tỷ đ (-74% YoY) và 91 tỷ đ (-60% YoY), LNST đạt 27% KHKD 2025. LNST giảm mạnh là do các sản phẩm dự án Westgate đang triển khai đã bàn giao phần lớn trong 2024, dự kiến KQKD sẽ nổi bật từ 2026 khi dự án The Gió bàn giao. Ngoài ra, trong Q3/2025 chúng tôi kì vọng dự án Westgate 2 và The Lá Village sẽ được phê duyệt thí điểm thực hiện dự án nhà ở thương mại từ nhận quyền sử dụng đất hoặc quyền sử dụng đất đang có theo Nghị quyết 171/2024/QH15, đóng góp vào KQKD sau 2027. Nhà đầu tư có thể giải ngân ở vùng giá khuyến nghị
| Chỉ tiêu | Q4/24 | Q1/25 | Q2/25 | Q3/25 | Q4/25 | Q1/26 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Doanh thu | 163 | 192 | 194 | 170 | 273 | 67 |
| Lợi nhuận gộp | 72 | 75 | 165 | 194 | 148 | 37 |
| LN hoạt động | 27 | 29 | 120 | 154 | 85 | 4 |
| LN trước thuế | -52 | 20 | 105 | 143 | 93 | 9 |
| LN sau thuế | 21 | 8 | 82 | 109 | 179 | 5 |
| LN cổ đông cty mẹ | 47 | 10 | 81 | 109 | 179 | 5 |
| Tăng trưởng DT (YoY) | -7.6% | -85.4% | 14.7% | -36.5% | 67.3% | -64.9% |
| Tăng trưởng LN (YoY) | 16.7% | -94.9% | 216.6% | 348.7% | 277.9% | -51.2% |
