MSB được đánh giá là một ngân hàng Tier 2, với vốn hóa thị trường 1.5 tỷ USD và tổng tài sản 15 tỷ USD tính đến Quý 1/2025. Nhờ mối quan hệ lâu năm với các khách hàng doanh nghiệp và chiến lược CASA (tỷ lệ tiền gửi không kỳ hạn trên tổng tiền gửi) được tư vấn bởi McKinsey, MSB duy trì tỷ lệ CASA ổn định khoảng 27%. Lợi thế về nguồn vốn này giúp MSB duy trì biên lãi ròng (NIM) và khả năng sinh lời (ROA, ROE) cao hơn so với các ngân hàng Tier 2 khác. Ngân hàng duy trì sự minh bạch tài chính tốt, là một trong những ngân hàng đầu tiên tại Việt Nam triển khai Basel III nội bộ (từ năm 2020). Lãnh đạo MSB đang tập trung vào tăng trưởng ngân hàng, đặt mục tiêu lợi nhuận trước thuế (PBT) năm tài chính 2026 là 8 nghìn tỷ đồng (+13% so với cùng kỳ). Có tiềm năng tăng trưởng từ việc xử lý các tài sản cũ, có thể mang lại lợi nhuận đột biến trong năm 2026-2027. Dự kiến tăng trưởng lợi nhuận khoảng 30% trong năm 2026 và 25% trong năm 2027 để đạt mục tiêu ROE 18%. Cổ phiếu MSB hiện giao dịch ở mức P/B dự phóng 2026 là 0.84x với ROE khoảng 16%, thấp hơn mức trung bình lịch sử 5 năm (1.1x) và mức định giá trung bình của 17 ngân hàng niêm yết tại Việt Nam (1.32x). Cổ tức cổ phiếu 20% và khả năng được đưa vào các quỹ ETF là các yếu tố xúc tác tiềm năng. Xem báo cáo đầy đủ
